美联储公布下一轮银行业压力测试使用的经济模型

市场冲击情景以利率全面上升为主,特别是长期利率.这将打压银行所持公债等投资级债券的价值.

分析师称,近年来,全球最大型的银行可能已根据巴塞尔III资本规则的要求,花费了数以十亿计美元来建立电脑模型、招聘员工并出售资产。去年,一位主要银行高管告诉,他的公司仅在模型和系统上就花费了5亿美元。

银行业者必须在1月7日前向监管机构递交资本计划.

银行业很少承认会为了降低资本需求而调整风险评估模型,但这种作法确实存在的证据在去年曝光。当时美国参议院一个委员会公布的电邮显示,摩根大通高层曾讨论,如何改变风险评估模型,以降低明显的资产风险度。

这些银行包括美国银行、花旗集团、高盛、 摩根大通、摩根士丹利和富国银行.

根据巴塞尔规则,银行可以利用自己的模型和电脑系统来计算资产风险的大小,自行确定自己适当的负债水平。风险越高,银行可以借入和贷出的资金就越少,进而降低银行可以赚取的收入。换句话说,巴塞尔规则给银行提供了通过故意调整风险模型来增加获利的机会。

上述三个模型将用於公司内部测试,以及美联储对19家最大的金融公司进行的测试.另有11家公司将使用基准模型和严重不利状况下的模型进行测试.基准模型使用的预测数据是建立在民间部门的预估之上.

“他们投入了大量的时间和精力,这是一项获得国际协议的标准,所以要说就此放弃,真的是惊人之语,”一位不愿具名的美联储地区银行雇员表示。

美联储上周表示,在本轮压力测试期间,监管机构对银行业者的资本计划进行初步评估之後,银行业者将有一次机会调整股票回购或增派股息的计划.

美联储发言人Barbara Hagenbaugh拒绝置评。

全新邮件产品服务——“每日财经荟萃”,让您在每日清晨收到全球财经资讯精华和最新投资动向。请点击此处开通此服务。

“今天我想表达的是,确实存在问题,我们计划采取一些行动来因应,”巴塞尔银行监管委员会主席英韦斯(Stefan
Ingves)在纽约的一场演说中表示。

–编译 兰秀娟;审校 李春喜/张明钧

美联储理事塔鲁洛在5月的一次讲话中批评巴塞尔III规则为银行开了方便之门,使其可以利用自家的模型搞小动作。虽然他表达的是个人观点,但熟悉情况的一名消息人士对表示,其他理事也赞成塔鲁洛的看法。

根据最严苛的假设,银行业将面临欧洲和日本经济衰退,以及亚洲发展中国家经济成长大幅放缓的局面.美联储称,美国失业率将因经历严重衰退而蹿升至近12%.

一位拒绝具名的银行高管抱怨称,美联储希望有一个可每年重新设计的“私人剧本”。另一位形容这一压力测试进程是“武断而可怕的”。

除了经济压力情景测试之外,六家交易规模较大的大型银行控股公司还要测试抵御特殊全球市场冲击的能力.

接受访谈的美联储人士称,考虑到美国监管机构和各家银行为符合巴塞尔III所投入的心血,塔鲁洛的言论以及发表时点都令人意外。巴塞尔III规定必须在2019年初之前全面落实。

定期进行压力测试是2010年多德-弗兰克金融监管法案中更为严格监督机制的一部分.压力测试的初衷是要保证银行有足够的资本缓冲,并在给股东分红时要适度.

图为美联储总部门前大理石路面上显示的大楼倒影。REUTERS/Jonathan Ernst

华盛顿11月15日电—美国联邦储备委员会周四公布了大型银行下一轮压力测试将使用的经济模型.测试旨在检验银行业者应对金融冲击的能力.

塔鲁洛主张使用美联储自己的银行体质评价方法,通过测试来考察在市场动荡或者经济下滑情况下银行资产的状况。这是美联储在巴塞尔规则之外另外开发的一个流程,即“压力测试”。

美联储官员担心,“巴塞尔III资本规则”的部分内容有漏洞,可能被银行利用。该规则是多家监管机构开发的一个关键工具,用于评估银行的风险状况。

针对所谓“内部评级基准式”的银行资产风险计算模型,他表示,“各银行机构为了迎合监管资本要求,设计出复杂且缺乏透明度的风险权重,会形成人为操弄、发生错误和难以监控的多重风险。”

监督银行的评估模型需要大量人力,许多监管当局的人力和资源都十分吃紧。就连巴塞尔银行监管委员会主席在3月时也承认,为风险而调整资产对监管者来说是件难事。

网站地图xml地图